หัวข้อ: กองทุน AI 'Situational Awareness' ขายพอร์ตหุ้นสาธารณะแล้ว แต่ยังถือหุ้น Anthropic ไว้

Situational Awareness กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ก่อตั้งโดย Leopold Aschenbrenner อดีตนักวิจัยของ OpenAI ได้ขายพอร์ตหุ้นสาธารณะส่วนใหญ่ให้กับ Citadel ของ Ken Griffin หลังจากขาดทุนอย่างหนักในช่วงเดือนที่ผ่านมา ตามรายงานของ The Wall Street Journal เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา นี่เป็นการตกต่ำครั้งใหญ่สำหรับดาวรุ่งที่ถูกอธิบายว่า ‘ฉลาดจนน่ากลัว’ และ ‘ทะเยอทะยาน’ Aschenbrenner วัย 25 ปี ชาวเยอรมัน ไม่มีประสบการณ์การซื้อขายมาก่อนก่อนที่จะก่อตั้งกองทุนในปี 2024 เขาโด่งดังจากแนวคิดการลงทุนที่ตีพิมพ์บทความโต้แย้งว่าการขยายขนาด AI (การพัฒนา AI ให้ใหญ่ขึ้นและซับซ้อนขึ้น) จะต้องมีการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านเซมิคอนดักเตอร์ คอมพิวเตอร์ หน่วยความจำ และพลังงานอย่างมาก เขาเข้าร่วมทีม ‘superalignment’ (ทีมที่ดูแลให้ AI ทำงานสอดคล้องกับเป้าหมายของมนุษย์) ของ OpenAI ในปี 2023 สองปีหลังจากจบการศึกษาด้วยเกียรตินิยมอันดับหนึ่งจาก Columbia เมื่ออายุ 19 ปี (เขาเข้าเรียนตอนอายุ 15 ปี) แต่ถูกไล่ออกจากบริษัทในอีกหนึ่งปีต่อมา เนื่องจากบริษัทกล่าวว่าเขาเปิดเผยข้อมูลภายในอย่างไม่เหมาะสม ในขณะนั้น ทีมดังกล่าวนำโดย Ilya Sutskever ผู้ร่วมก่อตั้ง OpenAI และ Jan Leike นักวิจัย AI หลังจากนั้นไม่นาน Sutskever ก็ลาออกเพื่อเริ่มบริษัทของตัวเอง Leike ย้ายไปร่วมงานกับ Anthropic คู่แข่ง และ Aschenbrenner ก็ก่อตั้งกองทุนของเขา สถานการณ์ของ Situational Awareness กำลังไปได้ดีจนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ กองทุนให้ผลตอบแทน 439% สำหรับปีจนถึงเดือนมิถุนายน ตามรายงานของ Financial Times สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) เติบโตสูงถึง 45 พันล้านดอลลาร์ในช่วงพีค ก่อนที่ตำแหน่งของกองทุนจะเริ่มลดลงอย่างรวดเร็วท่ามกลางการลดลงของเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ตามรายงานของ CNBC แม้จะขาดทุนสะสม Aschenbrenner ก็ไม่หวั่นไหว ในจดหมายถึงนักลงทุนเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคมที่ FT เห็น เขาเรียกการขายหุ้นครั้งนี้ว่าเป็นหนึ่งในโอกาสในการซื้อที่ดีที่สุดตั้งแต่ต้นปีที่แล้ว และเชิญลูกค้าให้ลงทุนเพิ่มเติมตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม ตามรายงานของ Bloomberg การเรียกร้องนี้ไม่ได้รับการตอบรับตามที่เขาหวัง หุ้นที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดที่กองทุนถืออยู่รวมถึงผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ SK Hynix และ Sandisk, ผู้พัฒนาเทคโนโลยีพลังงานสะอาด Bloom Energy, และผู้ให้บริการคลาวด์ Nebius Group ซึ่งทั้งหมดร่วงลงมากกว่า 30% ในเดือนที่ผ่านมา หุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ลดลงเมื่อนักลงทุนสาธารณะกังวลว่ารายจ่ายลงทุนมหาศาล (capital expenditures) ไม่ได้แปลงเป็นรายได้ระยะสั้น การขาดทุนของกองทุนถูกขยายด้วยการใช้เลเวอเรจ (leverage) ซึ่งเป็นกลยุทธ์ทั่วไปของเฮดจ์ฟันด์ที่ใช้เงินยืมมาซื้อหุ้น หลังจาก Citadel ซื้อหุ้นส่วนใหญ่ สินทรัพย์รวมของ Situational Awareness ลดลงเหลือประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Bloomberg ลดลงจากประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตามรายงานก่อนหน้าของ WSJ Situational Awareness ระดมทุนได้หลายร้อยล้านดอลลาร์ในช่วงเริ่มต้น นักลงทุนยุคแรกของกองทุนรวมถึง Jane Street บริษัทซื้อขายเชิงปริมาณ, Patrick และ John Collison ผู้ร่วมก่อตั้ง Stripe, และ Daniel Gross และ Nat Friedman ผู้บริหารของ Meta การซื้อของ Citadel สอดคล้องกับรูปแบบที่คุ้นเคยของ Citadel กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของ Ken Griffin มีชื่อเสียงในด้าน…

แหล่งที่มา: techcrunch

คำศัพท์เทคนิคที่น่าสนใจ

• เฮดจ์ฟันด์ (Hedge Fund) – กองทุนรวมที่ลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายเพื่อสร้างผลตอบแทนสูง มักใช้กลยุทธ์ซับซ้อน เช่น การยืมเงินหรือการขายชอร์ต
• เซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductor) – ชิปที่ใช้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เช่น คอมพิวเตอร์และสมาร์ทโฟน เพื่อควบคุมการทำงาน
• สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM – Assets Under Management) – มูลค่ารวมของเงินที่กองทุนหรือบริษัทจัดการลงทุนบริหารให้ลูกค้า
• คลาวด์ (Cloud) – บริการเก็บข้อมูลและประมวลผลผ่านอินเทอร์เน็ต แทนที่จะใช้เครื่องคอมพิวเตอร์ส่วนตัว
• รายจ่ายลงทุนมหาศาล (Capital Expenditures – CapEx) – เงินที่ใช้ซื้อหรือปรับปรุงสินทรัพย์ระยะยาว เช่น เครื่องจักรหรืออาคาร
• เลเวอเรจ (Leverage) – การใช้เงินยืมเพื่อเพิ่มขนาดการลงทุน ซึ่งอาจเพิ่มทั้งผลกำไรและขาดทุน
• การซื้อขายเชิงปริมาณ (Quantitative Trading) – กลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์และคอมพิวเตอร์เพื่อตัดสินใจลงทุน